压力阀与催化剂 2019年零部件市场与格局的辩证法

　　编前：2019年，市场“寒冬”成为汽车全产业链的共同关切。要说影响，处于链条上游的零部件行业虽不能说首当其冲，但绝对是感触颇深。作出这样的判断，并非出于矫情。众所周知，在现有整零关系中，零部件企业整体上本就处于弱势地位。如今，车市下行叠加产业变革加剧、行业格局重塑，让零部件行业更感形势危急，资金、战略、人力、销路、成本……成为不少企业的“灵魂”拷问。

　　怎么应对危机？怎么判断未来？冬季宜进补，在岁末年初之际，希望一句“鸡汤”金句可以激励零部件行业：态度决定高度，格局决定结局。即便市场低迷，业绩不佳，但我们还是应辩证地看待2019年零部件的市场与格局发展。本专刊通过整体把脉行业走向、理性分析现象背后，为读者献上一份带有思辨烙印的年终“总结”。市场下行持续低迷企业承压面临困境

　　全球汽车市场下行，尤其是曾经的主要增长点中国市场表现疲软。整车销量持续下滑，不可避免地反馈到零部件企业身上。其实，从2019年年初开始，日子难熬便成为了零部件企业普遍的呼声；一年将过，市场行情并未止跌回升，它们的生产经营压力不断加大。

　　首先来看国内市场，作为自主零部件企业的重要客户，自主品牌车企的销量大多出现同比下滑，一些汽车制造商甚至曝出面临生存危机。有鉴于此，零部件供应商资金链断裂的现象也就不足为奇了。例如，汽车组合开关的供应商国威科技因资金链问题已停产并濒临破产，拖欠工资、负债问题严重。与此同时，主营刹车片的信义集团宣布申请破产重整。就连2018年产品装机量排名行业第六的比克电池，也因车企拖欠近9亿元货款而陷入困境。今年以来，我国轮胎行业也迎来一轮整合潮，据不完全统计仅上半年就有近20家企业破产，主要原因在于产品积压、低价竞争从而导致资金链断裂。

　　外资零部件巨头们的日子也不好过。大陆、德尔福、麦格纳、伟世通、李尔等头部企业今年三季度纷纷出现净利润下滑，其中不乏营收与利润双降的现象。今年以来，博世、大陆、博泽、舍弗勒、米其林、马勒等零部件跨国公司采取关厂、裁员等措施以求渡过市场低谷。更有一些企业没能挺过“寒冬”，在加速扩张产线与整车企业欠款难以收回中，德国涂装巨头艾森曼开始破产重组。

　　一个不容回避的事实是，资金链断裂往往成为压倒“骆驼的最后一根稻草”。这些“倒下”的企业给同行业的“战友”敲响了警钟，无论仍在苦苦挣扎还是逆势上扬的企业，在市场“寒冬”时更要多些理性思考，查缺补漏，并稳定现金流，寻找发展新机遇。

　　业绩走低和生存危机让零部件行业陷入普遍焦虑，但如果从另一个维度看，产业淘汰低端产能，进一步提升集中度不仅是一种必然，甚至有其积极意义。只不过，市场“寒冬”的刺激，加速和加剧了这一过程。

　　新晋发展起来的新能源汽车行业，在这方面就很有代表性。随着补贴逐渐退坡，一些新能源汽车零部件企业经历了过山车式的发展历程。此前，新能源汽车市场在很大程度上由政策驱动，受利益诱惑，动力电池、驱动电机企业大量涌现，产能建设非常激进。比如，曾排名动力电池行业榜单前5的国能电池，在2017年前后大规模扩充产能，今年遭遇资金链断裂，陷入三角债泥潭。此外，早期拥有超过200家企业的新能源汽车电机行业也开始经历大浪淘沙。

　　没有大量订单或大型整车企业的支持，产能过剩、产品质量不过关、技术路线不能跟上市场需求的企业必然走向衰败，落后的产能最终也将被自然淘汰。这在我国轮胎行业的新一轮“洗牌”中得到了印证。

　　市场是中性的，站在产业和行业发展的角度上，优胜劣汰是一种正常现象，竞争推动创新，压力带来动力。在现阶段，能在激烈的市场竞争中脱颖而出的企业，不仅具备先进的技术水平，而且公司运营比较均衡，可以持续稳定发展。比如，相较于中小轮胎供应商的岌岌可危，三角、玲珑等龙头企业利用市场优势和融资渠道，通过并购、投资、竞标等方式整合轮胎、橡胶企业，综合实力进一步提升。再看动力电池领域，虽然一些中小供应商退出市场，甚至知名企业遭遇危机，但随新能源汽车推广而崛起的头部企业已闯出了名堂，甚至站在了国际舞台的中央。其中，最具代表性的恐怕非宁德时代莫属，而今年，比亚迪与丰田汽车牵手，成立纯电动汽车研发公司，开展整车及所用平台、零部件的设计、研发等相关业务。集中度的提升将有效推动产业转型升级，让企业向中高端市场迈进，实现行业良性发展。

　　新一轮技术革命正在改变汽车产业现有格局，跨界融合的趋势吸引一大批新竞争者，进入汽车市场的赛道。

　　2019年，国内汽车圈的舆论热点之一不再是华为造不造车，而是它将做些什么，会为汽车行业带来哪些改变？今年5月，华为技术有限公司创始人任正非签发华为组织变动文件，批准成立智能汽车解决方案事业部。这一组织架构的调整，直接显示了华为对汽车领域业务重要性的肯定。华为从最擅长的信息通信技术领域切入，一正式入局就抓住未来汽车价值链上的高点。

　　除智能网联外，新能源汽车领域也极具吸引力。在纳斯达克上市的中国互联网企业第九城市（以下简称“九城”），2019年与新能源汽车行业有了交集。今年上半年，九城四次对新能源汽车领域展开布局，涉及电池、充电业务等汽车上下游产业链。

　　在跨界玩家中，不得不提的是地产企业恒大。以雄厚的资金为支撑，恒大选择了一种快速切入的方式，不仅要造车，而且在产业链领域也动作连连，如投资广汇成为其第二大股东；投资电池厂商卡耐新能源；收购泰特机电70％股权；收购轮毂电机技术公司Protean等。此外，恒大还充满豪气地牵手博世、麦格纳、大陆、采埃孚、蒂森克虏伯、捷太格特、巴斯夫等60家全球排名居前的汽车零部件巨头，宣布构建了世界顶级、庞大的汽车零部件供应体系。

　　再比如，今年6月，滴滴出行与南方电网电动宣布达成战略合作，实现平台互通互联，为新能源汽车车主打造车、桩、网“一体化”综合服务。

　　汽车产业急剧变革赋予市场新进入者商机，而它们也在雕刻着全新的行业格局。对传统企业而言，新玩家是敌是友？对零部件行业来讲，它们是“搅局者”还是“输血者”？总之一句话，新玩家为了入局汽车行业改变着自己，与此同时也让汽车行业随之改变。

　　汽车产业正在经历前所未有的大变革。如何向“新四化”转型已成为传统整车与零部件企业共同面临的挑战。在此过程中，新模式、新机制与新业态必将重塑整零关系。12月3日，工信部正式发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》征求意见稿，指出要加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关。未来，新能源汽车行业的发展将是一场技术大战。12月底，北汽新能源与电池企业宁德时代深化合作，就双方在新能源汽车动力电池供应、动力电池核心技术研发等方面进一步互融、互通。合众汽车与上海汽车变速器有限公司共同推出了三合一高性能集成电桥，双方还将联合开发电驱总成产品。可以肯定的是，整车企业与核心零部件供应商深化合作的案例未来会越来越多。

　　在智能网联领域，高新技术公司、互联网企业跨界进入整车供应体系，成为他们的座上宾，甚至反客为主，划出自己的朋友圈。今年上海车展期间，华为就与6家车企签署了合作协议或战略合作备忘录。在智能驾驶的大趋势下，软件架构的地位逐步凸显，甚至出现了整车企业将沦为代工厂的论调。

　　行业专家指出，未来汽车市场产品和技术将多元化发展，但产品生命周期会大幅缩短，供应链边界也将大幅外延、扩大。这意味着我国整车企业与零部件供应商之间的原有的附属关系将被打破，倒逼零部件企业必须拥有更为自主的技术前瞻能力，提前布局、加大对新兴技术的研发。

　　市场变化与产业变革是压力阀，更是催化剂，2019年中国零部件行业，置之死地而后生。

　　“新四化”给汽车行业带来了崭新的未来，新技术、新产品、新业态的不断涌现与推广，客观上推动了更多合资合作案例的出现。尤其在积极“拥抱”甚至引领汽车产业变革的中国市场，企业开展布局的热情更是十分高涨。

　　今年10月末，日立汽车系统与本田旗下的几家零部件供应商组建新的合资公司，将研发电子、电控单元和刹车系统等多项前沿技术，并开发实现自动驾驶不可缺少的外界感知和人工智能等新一代系统。

　　今年11月，舍弗勒在长沙建立独资公司，主攻自动驾驶，并将线控转向等技术引入中国。这一举措标志着舍弗勒智能驾驶的核心技术和产品在中国从市场推广进入落地实施阶段。与此同时，采埃孚与广州市花都区人民政府签订投资协议，将投资7亿元在当地建立研发中心，推进汽车电子、制动、转向和安全系统，以及新能源汽车和无人驾驶汽车等方面的研发项目。

　　其实，外资零部件企业加码中国自动驾驶业务的举动不难理解。随着中国汽车市场目标受众年轻化，对自动驾驶接受程度更高的“90后”、“00后”人群未来将成为购车主力，自动驾驶市场的空间值得期待。研究显示，2030年自动驾驶相关的新车销售及出行服务创收将超过5000亿美元，中国将是最大的市场。

　　在新能源汽车领域，合作也成为一种潮流。前述比亚迪与丰田的合资便是一例。最近，采埃孚和卧龙电气签署协议，将在中国成立一家合资企业，生产用于汽车应用的零部件和电机。

　　随着补贴退坡与市场进一步开放，外资动力电池企业也活跃起来。今年年初，LG化学宣布要在今年再投入约1.2万亿韩元用于扩建南京电池生产线。前不久，北汽集团、北京电控及韩国SK集团三方联合成立的北电爱思特江苏科技有限公司，举行了竣工投产仪式。

　　外资零部件凭借技术与产品优势，以及与整车企业的绑定关系，给自主零部件企业带来一定的竞争压力。然而，对外开放是大势所趋，市场竞争不可能固步自封，自主零部件企业逆水行舟不进则退，转变等、靠、要思维，提升综合实力恐怕是惟一出路。我国汽车企业在合资过程中有很多关于得失的经验与教训，随着零部件领域合资合作越来越频繁，行业不可不鉴。