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青岛伟隆阀门股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要

发布时间:2017-10-10 20:23:34
如上表,公司取莱州强豪之间联系关系买卖金额较小,未对公司出产运营及盈利情况形成严沉影响。   演讲期内,本公司向伟隆机械采购拆载机配件并由其供给维修办事,买卖环境具体如下:   公司董事关于演讲期内联系关系买卖事项的看法为:“公司2012至2014年度的联系关系买卖可以或许按照市场公允价钱确定买卖价钱,为公司一般运营所需,具有需要性,对公司的财政情况、经停业绩和出产运营的性未发生晦气影响,不存正在通过联系关系买卖占用或转移公司资金或资产的环境,不存正在损害公司和其他股东好处的行为。”   公司本届董事会由7名董事构成,此中董事3名,各全数由公司股东大会选举发生,无由联系关系人世接或间接委派的环境。本届董事会小我简介如下:   1、范庆伟:公司董事长,男,汉族,1961年生,中国国籍,无境外永世,本科学历,经济师。1983年至1988年正在青岛电坐阀门厂任帮理工程师;1988年至1995年正在中国机械进出口公司青岛分公司任分公司司理;1995年至2004年任青岛伟隆经贸无限公司施行董事兼总司理;2004年至2012年3月任青岛伟隆阀门无限公司施行董事兼总司理;2012年3月至2014年11月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事长兼总司理;2014年11月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事长。2015年3月至今任本公司董事长,现兼任莱州伟隆施行董事、伟隆五金施行董事兼总司理、伟隆流体施行董事、英国伟隆董事兼司理、美国伟隆董事、惠隆投资施行董事。   2、李会君:公司董事、总司理,男,汉族,1964年生,中国国籍,无境外永世,本科学历,高级工程师。1985年至1998年正在青岛电坐阀门厂任工程师;1998年至2004年任青岛伟隆经贸无限公司副总司理;2004年至2012年3月任青岛伟隆阀门无限公司副总司理;2012年3月至2014年11月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事兼副总司理;2014年11月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事兼总司理。2015年3月至今任本公司董事兼总司理。   3、迟娜娜:公司董事、财政总监,女,汉族,1979年生,中国国籍,无境外永世,本科学历,高级会计师。2003年9月至2012年3月历任青岛伟隆五金机械无限公司会计、财政部长、青岛伟隆阀门无限公司会计、财政部长;2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事兼财政总监。2015年3月至今任本公司董事兼财政总监。   4、范玉隆:公司董事、采购部副部长,男,汉族,1988年生,中国国籍,无境外永世,本科学历。2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事、采购部副部长。2015年3月至今任本公司董事、采购部副部长,现兼任伟隆流体监事。   5、张世兴:公司董事,男,汉族,1961年生,中国国籍,无境外永世,会计学传授、博士研究生导师,全科通过中国注册会计师测验;中国海洋大学会计硕士教育核心副从任;会计学会理事、青岛市国资委投标评审专家、青岛市财贸专家征询团;青岛东方铁塔股份无限公司董事;深圳大通实业股份无限公司董事;青岛汉缆股份无限公司董事。2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司董事。2015年3月至今任本公司董事,现兼任中国海洋大学传授、深圳大通实业股份无限公司董事、青岛汉缆股份无限公司董事、莱商银行股份无限公司董事、青岛国林环保科技股份无限公司董事。   6、丁乃秀:公司董事,女,汉族,1975年生,中国国籍,无境外永世,博士研究生,传授。2005年3月至今历任青岛科技大学教师、副传授、传授。2015年3月至今任本公司董事,现兼任青岛科技大学传授、赛轮金宇集团股份无限公司董事。   7、王圣诵:公司董事,男,汉族,1955年生,中国国籍,无境外永世,博士研究生,传授。1983年7月至1987年6月任曲阜师范大学教师;1987年6月至2013年11月历任青岛大学教师、国际关系系副从任、院院长等职务;2009年6月至2013年12月任青岛汉缆股份无限公司董事。2015年3月至今任本公司董事,现兼任青岛大学传授、青岛青大司法判定所担任人、山东源中律师事务所律师、青岛仲裁委员会仲裁人。   公司本届监事会由3名监事构成,此中职工代表监事1名,无由联系关系人世接或间接委派的环境。本届监事会小我简介如下:   1、渠汇成:公司职工监事、监事会,男,汉族,1984年生,中国国籍,无境外永世,大专学历。2002年至2004年任伟隆经贸出产部副部长;2004年至今历任伟隆阀门出产部副部长、部长等职务;2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司职工监事。2015年3月至今任本公司职工监事、监事会。   2、孙连友:公司监事,男,汉族,1953年生,中国国籍,无境外永世,大专学历。1970年至2008年历任青岛锻制机械厂帮理工程师、工程师等职务;2008年至今历任青岛伟隆阀门无限公司采购部部长、设备部部长等职务;2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司监事。2015年3月至今任本公司监事。   3、黄克娜:公司监事,女,汉族,1987年生,中国国籍,无境外永世,中专学历。2006年7月至今历任伟隆阀门蓝村厂区办公室人员、从任等职务。2015年3月至今任本公司监事。2016年1月至今任内审部部长。   按照《公司章程》的,公司共有高级办理人员7人,此中总司理1人、副总司理1人,副总司理兼董事会秘书1人,财政总监1人,国际发卖总监1人,研发总监1人,手艺总监1人。公司现任高级办理人员小我简介如下:   3、刘克平:公司副总司理、董事会秘书,男,汉族,1962年生,中国国籍,无境外永世,本科学历,高级工程师。1983年至1997年历任省白河林业局工程师、科长、厂长、副总司理等职务;1997年至2000年历任山东宝玉石公司办公室从任、副总司理等职务;2000年至2007年历任青岛三利集团无限公司部长、副总司理等职务;2008年至2012年3月历任青岛伟隆阀门无限公司副部长、部长等职务;2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司副总司理兼董事会秘书。2015年3月至今任本公司副总司理兼董事会秘书。   4、高峰:公司副总司理,男,汉族,1974年生,中国国籍,无境外永世,大专学历。2000年至2004年任青岛海信电器股份无限公司区域司理;2004年至2008年任山东蜂星电讯无限公司分公司总司理;2008年至2012年3月任青岛伟隆阀门无限公司副总司理;2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司副总司理。2015年3月至今任本公司副总司理。   5、郭成尼:公司国际发卖总监,男,汉族,1969年生,中国国籍,无境外永世,大专学历。1989年至1992年任青岛市八大关宾馆人员;1993年至1994年任崂山东西厂发卖司理;1995年至今历任伟隆经贸、伟隆无限、伟隆阀门部长、发卖总监等职务。2015年3月至今任本公司国际发卖总监。   6、张会亭:公司研发总监,男,汉族,1966年生,中国国籍,无境外永世,本科学历,高级工程师。1989年7月至1999年4月任青岛阀门厂工程师;1999年5月至今历任伟隆经贸、伟隆无限、伟隆阀门部长、研发总监等职务。2015年3月至今任本公司研发总监。   次要手艺及荣誉:(1)掌管申报相关国度专利7项;(2)参取申报相关国度专利10项;(3)掌管研发的不断水加拆闸门获得2013年“市长杯”青岛工业设想大赛“优良”。   7、崔兴建:公司手艺总监,男,汉族,1962年生,中国国籍,无境外永世,本科学历,高级工程师。1985年7月至1998年7月历任青岛电坐阀门厂锻制分厂人员和手艺组长;1998年8月至2002年3月任青岛海力阀门锻制无限公司副总司理;2002年3月至2003年7月任青岛伟隆五金机械无限公司部长;2003年7月至2013年7月历任伟隆经贸、伟隆无限、伟隆阀门部长;2012年3月至2015年3月任青岛伟隆阀门股份无限公司监事会、手艺总监。2015年3月至今任本公司手艺总监,现兼任惠隆投资监事、伟隆五金监事。   范庆伟,男,中国国籍,无境外永世,身份证号118****,居处为青岛市市南区宁国二支,现任公司董事长,间接持有公司股份4,437万股,占公司刊行前总股本的87%,为公司的控股股东。   截至本招股仿单摘要签订日,公司总股本为5,100万股,股东范庆伟、范玉隆别离间接持有公司87%和5%的股份,同时,范庆伟还通过持有公司法人股东惠隆投资72.73%的股权而间接持有公司5.82%股份,范庆伟取范玉隆为父子关系,其合计间接和间接持有公司97.82%的股权,因而,范庆伟取范玉隆父子为公司现实节制人。   以下援用的财政数据,非经出格申明,单元均为人平易近币元,均引自经山东和信会计师事务所审计的财政演讲。   无形资产(扣除地盘利用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比沉=无形资产(扣除地盘利用权、水面养殖权和采矿权等后)/净资产×100%。   演讲期各期末,公司总资产别离为37,428.29万元、36,085.96万元和41,709.41万元。演讲期内,跟着公司营业规模逐渐扩大,公司资产总额总体呈上升趋向。演讲期各期末,流动资产占总资产比例别离为54.27%、53.28%和61.52%;非流动资产占比别离为45.73%、46.72%和38.48%,2016年公司流动资产占比力大,次要系发卖回款较多使得货泉资金添加较多。   演讲期各期末,公司流动资产别离为20,313.24万元、19,225.07万元和25,657.73万元。2015岁暮较2014岁暮下降5.36%,次要系当期期末银行理财富物余额添加较多使得其他流动资产添加较多,同时货泉资金、存货余额下降幅度较大,总体使得流动资产有所削减;2016岁暮较2015岁暮增加33.46%,次要系发卖回款构成的新增货泉资金较多。   演讲期各期末,公司非流动资产别离为17,115.05万元、16,860.88万元和16,051.68万元。演讲期各期末,公司非流动资产余额变化较小,次要系固定资产等持久资产的折旧取摊销使得该等资产账面价值逐渐削减。   2015岁暮欠债总额较2014岁暮削减984.92万元,次要系2015年公司采购总额较2014年采购总额有所下降,以致对付单据削减925.37万元、对付账款削减940.84万元。   2016岁暮公司欠债总额较2015岁暮添加384.23万元,增加4.13%,次要系对付账款取对付职工薪酬有所添加。   演讲期各期末,公司流动欠债占欠债总额比例别离为97.32%、91.76%和92.26%,非流动欠债占欠债总额比例别离为2.68%、8.24%和7.74%,公司流动欠债占比力高。   公司次要处置给排水阀门的设想、研发、出产取发卖,为城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统及污水处置系统等下逛使用范畴供给产物及处理方案,停业收入次要源自从停业务。演讲期内,公司从停业务收入占停业收入的比沉别离为99.97%、 99.80%和99.74%,从停业务凸起。   2015年公司从停业务收入较2014年削减2,174.35万元,次要系跟着全球经济增速的放缓和市场所作的加剧,使得公司出口收入下降2,036.22万元。   演讲期内公司其他营业收入次要为衡宇租赁、废料发卖等发生的收入,金额较小。   跟着公司发卖收入的稳步增加,演讲期内,公司毛利合计别离为10,541.05万元、8,995.50万元和10,679.58万元,其形成环境如下:   演讲期内,公司毛利次要来历于从停业务收入,从停业务收入贡献的毛利占公司毛利总额的99%以上,其他营业对毛利贡献较小。   按从停业务毛利形成分类,各类阀门产物发卖是公司盈利的次要来历,演讲期内其发卖构成的毛利额占公司毛利总额的比例别离高达89.40%、87.96%和88.51%,取收入布局相符,从停业务毛利来历不变。   公司营业不变成长,盈利能力较强,停业收入均较好实现了现金流入,演讲期内,公司发卖商品、供给劳务收到的现金取昔时停业收入的比例别离为103.16%、101.56%和100.87%;同期运营勾当发生的现金流量净额取当期净利润比例别离为93.33%、145.18%和130.98%。   演讲期内,公司投资勾当发生现金流次要包罗购建固定资产、无形资产领取的现金及投资短期理财富物构成的其他取投资勾当相关的现金流。   演讲期内,购建固定资产、无形资产和其他持久资产领取的现金别离为3,809.88万元、1,227.41万元和249.54万元,次要系购建厂房取采办机械设备领取的现金收入。   公司筹资勾当次要为向股东分派股利等,正在演讲期内公司按照资金环境当令分派股利使筹资勾当发生的现金流量净额为负数。   演讲期内,公司现金流量较为不变、充沛,根基能够公司日常的出产运营需要和领取到期债权。   演讲期内公司财政情况优良,流动比率、速动比率等长短期偿债能力目标均处于较好程度,公司偿债风险可控;应收账款周转率、存货周转率等营运能力目标高于同业业平均程度,表现了公司优良的资产运营能力。   跟着公司运营规模持续扩大,公司资产规模将进一步扩大,将来公司将继续连结优良的财政布局,节制财政风险。募集资金到位后,公司偿债能力将进一步加强。   公司自成立以来,产物发卖次要集中于境外市场,出格是欧洲、等阀门保守市场。近年来公司立脚欧美等保守发财国度,逐渐向中东、东南亚等新兴国度拓展,正在全球经济持续低迷的景象下,收入连结稳步增加,估计将来公司外销营业仍将连结较高程度并有所提拔。   公司现正加大自从品牌扶植,正在美国、英国设立了发卖公司,积极拓展自有品牌产物发卖营业。若将来自有品牌产物市场开辟可以或许取得显著冲破,将进一步提拔公司盈利能力。   取此同时,跟着我国根本设备扶植投入持续加大,国内阀门市场需求亦存正在较大市场空间。公司将积极阐扬本身正在产质量量、研发、办理、人才等方面劣势,鼎力拓展国内市场。公司内销营业潜力较大,将来无望构成新的利润增加点。   按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》、《上市公司监管第3号——上市公司现金分红》的要求,为明白公司对股东的合理投资报答,进一步细化公司章程中相关利润分派的条目,添加利润分派决策通明度和可操做性,便于股东对公司运营和利润分派进行监视,2015年5月4日,刊行人第二届董事会第三次会议审议通过《关于审议〈青岛伟隆阀门股份无限公司将来股东分红报答规划(2015年-2017年)〉的议案》,该项议案曾经2015年5月19日公司召开的2015年第二次姑且股东大会审议通事后生效并实施。   正在演讲期内,公司按照《公司法》和《公司章程》的相关,施行了相关的股利分派政策,施行的具体环境如下:   经公司于2017年2月15日召开的2016年年度股东大会决议审议通过,公司以 2016年12月31日的公司总股本5,100万股为基数,向全体股东按每1股派息1元(含税),共派发觉金盈利5,100万元。截至本招股仿单摘要签订日,公司本次权益已实施完毕。   按照本公司2015年5月19日召开的2015年第二次姑且股东大会审议通过的《关于公司申请初次公开辟行股票前结存利润分派的议案》,公司初次公开辟行股票前的结存未分派利润,正在公司初次公开辟行股票并上市后由全体新老股东共享。截至2016年12月31日,公司经审计的未分派利润为17,843.47万元。   2015年5月19日召开的公司2015年第二次姑且股东大会审议通过了关于点窜《公司章程》中股利分派条目的议案,点窜后的《公司章程(草案)》关于股利分派政策的相关如下:   公司的利润分派应注沉对投资者的合理投资报答,并兼顾公司的久远及可持续成长,利润分派政接应连结持续性和不变性,并符律、律例的相关;公司的利润分派不得跨越累计可分派利润的范畴,不得损害公司持续运营能力;公司该当以每三年为一个周期,制定明白的分红报答规划并报股东大会审议核准后施行;公司制定利润分派政策特别是现金分红政策时,该当履行需要的决策法式;存正在股东违规占用公司资金环境的,公司该当扣减该股东所分派的现金盈利,以其占用的资金;公司董事会和股东大会对利润分派政策的决策和论证过程中该当充实考虑董事和中小股东的看法。   公司采纳现金、股票或者现金取股票相连系的体例进行利润分派。当公司合适公司章程中的现金分红的前提时,该当采用现金分红进行利润分派。公司准绳上每年度进行一次分红,公司董事会也能够按照公司的盈利环境和资金需求情况建议公司进行中期现金分红。   公司该当按照归并会计报表、母公司会计报表中可供分派利润孰低、可用于转增的本钱公积金孰低的准绳来确定具体的分派比例。   ①公司该年度实现盈利,且该年度实现的可分派利润(即公司填补吃亏、提取公积金后的税后利润)为正值;   ②审计机构对公司该年度财政演讲出具尺度无保留看法的审计演讲;正在上述前提同时满脚时,公司应采纳现金体例进行利润分派,公司单一年度以现金体例分派的利润不少于昔时实现的可分派利润的 10%,且公司比来三年以现金体例累计分派的利润不少于比来三年实现的年均可分派利润的 30%。   ③公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈利程度以及能否有严沉资金收入放置等要素,区分下列景象,并按照公司章程的法式,提出差同化的现金分红政策:   A、公司成长阶段属成熟期且无严沉资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%;   B、公司成长阶段属成熟期且有严沉资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%;   C、公司成长阶段属成持久且有严沉资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%; 公司成长阶段不易区分但有严沉资金收入放置的,能够按照前项处置。   正在满脚现金股利分派的前提下,若公司停业收入和净利润增加快速,且董事会认为公司股票价钱取公司股本规模不婚配时,能够正在满脚上述现金股利分派的同时,提出股票股利分派预案。   (1)公司的分红报答规划和利润分派的具体方案应由公司董事会制定,并正在董事会审议通事后提交股东大会审议;   (2)董事会正在审议现金分红具体预案时,该当认实研究和论证公司现金分红的机会、前提和最低比例、调整的前提及其决策法式要求等事宜,董事该当颁发明白看法;   (3)股东大会对现金分红具体方案进行审议时,该当通过多种渠道自动取股东出格是中小股东进行沟通和交换(包罗但不限于德律风、传实和邮件沟通,规画投资者欢迎日或邀请中小股东参会等),充实听取中小股东的看法和,并及时回答中小股东关怀的问题;   (4)公司该当正在年度演讲中细致披露现金分红政策的制定及施行环境,并对以下事项进行专项申明:   E、中小股东能否有充实表达看法和的机遇,中小股东的权益能否获得了充实;   若公司正在年度演讲所正在年度内对现金分红政策进行调整或变动的,应对换整或变动的前提及法式能否合规和通明进行申明。   公司的利润分派政策不得随便变动。如因出产运营环境、投资规划、持久成长的需要,或者外部运营发生变化,确需调整上述利润分派政策的,应由董事会以股东好处为起点、正在不违反相关法令、律例、规范性文件的前提下,向股东大会提出利润分派政策的点窜方案,并细致申明点窜的缘由;董事应对利润分派政策点窜的合颁发看法,监事会该当对董事会制定或点窜利润分派政策进行审议;公司利润分派政策的调整需经出席股东大会的股东(包罗股东代办署理人)所持表决权 2/3 以上通事后生效。   截至本招股仿单摘要签订日,公司具有3家道内全资子公司——莱州伟隆阀门无限公司、青岛伟隆五金机械无限公司、青岛伟隆流体设备无限公司,两家道外全资子公司——伟隆阀门无限公司(英国)和伟隆阀门无限公司(美国)。别的,演讲期内公司还登记了1家参股公司——费瓦克阀门(青岛)无限公司。   运营范畴:制制、发卖:阀门、机械配件(依法须经核准的项目,经相关部分核准后方可开展运营勾当)。   莱州伟隆次要处置给排水阀门的的制制、发卖营业,次要为刊行人供给阀门铸件产物。   运营范畴:阀门、金属成品、铸锻件、轴承制制、通俗机械零部件、汽车零部件及配件的出产加工,自有衡宇租赁,机械设备租赁。(依法须经核准的项目,经相关部分核准后方可开展运营勾当)。   伟隆五金原为本公司持股75%的中外合伙企业,别的持股25%的外方股东为菲律宾天然人JOSE O.DE JESUS。因合伙两边已不存正在配合运营办理的志愿,外方股东JOSE O.DE JESUS提出减资不再持有伟隆五金股份。2015年3月24日,青岛市崂山区商务局青商资审字[2015]0600号文核准伟隆五金进行减资并变动为内资企业。2015年4月3日,伟隆五金正在青岛市工商行政办理局崂山打点了变动登记手续。   伟隆五金次要处置消防闸阀、蝶阀、过滤器、止回阀等阀门的出产加工营业,考虑到子公司较多,办理成本较高,刊行人逐渐削减了伟隆五金出产运营勾当,营业逐渐向股份公司转移。截至本招股仿单摘要签订之日,该公司已无现实出产运营勾当,其厂区已对外出租。   住 所:青岛市高新手艺财产开辟区春阳以北、华东以西、科海以南、华贯以东   运营范畴:制制发卖消防阀门、消防栓、消防设备配件、阀门及其配件、管件、机械配件;批发、零售:工艺品(不含贵沉金属)、五金(不含小汽车)、化工产物(不含化学品)、流体机械设备、建建材料、计较机配件;货色和手艺进出口,自有衡宇租赁,机械设备租赁。(以上范畴须经许可运营的,须凭许可证运营)。   伟隆流体次要处置阀门及其配件的出产和发卖营业,目上次要为伟隆阀门供给机加工办事。   公司本次募集资金投资项目曾经2015年5月19日召开的公司2015年第二次姑且股东大会审议通过。公司本次打算刊行1,700万股股票,本次刊行后募集资金总额扣除刊行费用后,将投资于以下项目:   本次募集资金拟全数投入上述项目,若现实募集资金量少于上述项目投资需求,则不脚部门由本公司利用自有资金或银行贷款处理。因运营需要或市场缘由导致上述募集资金投资项目正在本次刊行募集资金到位前必需先期投入的,公司拟自筹资金先期进行投入,待本次刊行募集资金到位后,公司将以募集资金置换先期投入的自筹资金。   本项目所涉及的大规格及特殊用处阀门是指DN350以上规格的阀门及具有特殊用处的阀门,包罗大规格闸阀、“管道不断水加拆闸门手艺”带压快速安拆系统、双偏疼蝶阀、偏疼半球阀等。   大规格及特殊用处阀门产物定位于中高端使用范畴,对设想程度、手艺参数、工艺流程和阀体材料等方面均有严酷的要求,属于下逛使用范畴的环节设备,正在国内仅有少数规模企业具有响应的手艺能力和出产程度,具有市场所作程度较低,利润程度较高的特点。扶植大规格和特殊用处阀门项目不只合适阀门行业大型化和从动化的成长趋向,可以或许无效提拔公司盈利能力,并且获得我国配备制制业国产化政策的无力支撑,将来市场空间广漠。   受制于现有出产线加工能力的,目前公司出产的阀门产物以中小规格为从,大规格及特殊用处阀门产量较少且加工效率不高。为进一步完美公司产物布局,扩大高手艺、高附加值阀门系列产物的出产能力,阐扬公司正在出产手艺和产物设想范畴的劣势,更为全面和靠得住地满脚客户成套阀门需求,实现财产升级,公司拟正在现有出产能力和手艺程度的根本上通过募投项目标实施新增年产5,400台大规格和特殊用处阀门的出产能力。项目扶植布景如下:   阀门财产的成长取下逛使用范畴的需求变化亲近相关。近年来,城镇给排水系统、污水处置系统及大型水利工程等做为给排水阀门的主要使用范畴,其对阀门产物的需求起头呈现大型化、功能化特征,次要是因为一方面跟着我国城镇化比率不竭加大、城市生齿数量快速增加,自来水厂供水量以及污水处置厂污水处置规模正正在逐渐加大,管网口径不竭添加,因而对各类大规格、超大规格给排水阀门发生大量需求;另一方面纳入水利根基扶植办理的各类防洪、排涝、灌溉、给排水、水力发电、水土连结、水资本等大型工程的扶植正处于快速扶植阶段,给排水阀门是长距离输水系统的主要构成部门,正在工程总量中的需求较大,跟着管网口径朝不竭增大的趋向成长,大型工程的扶植对各类大规格、特大规格给排水阀门的需求将十分兴旺。将来几年,我国将继续加速实施淮河管理新三项工程以及太湖、洞庭湖、鄱阳湖分析管理,推进黄河宁蒙河段、长江中下逛河势节制等大江大河沉点河段管理,“南水北调”世纪工程以及将于“十三五”期间实施的172项严沉水利工程等项目。上述项目标实施将不竭拉动各类阀门产物的需求规模,特别是大规格闸阀、大规格水轮机进水蝶阀、特大规格水轮机进水球阀、特大规格流量调理阀等品种。   下逛使用范畴消费需求的升级将指导给排水阀门财产向大规格、功能化标的目的成长。   阀门产物具有品种多样、型号规格复杂的特点,而下旅客户为提高其采购效率,节约采购成本往往倾向于“一坐式采购”,因而阀门出产企业需要具备完美的品种布局和齐全的型号规格。   目前公司产物涵盖8大类别、150多种型号,2000多种规格,但从产物规格和型号上来讲,大规格及特殊用处类别阀门的加工能力和出产能力较着不脚,无法满脚部门大型工程类客户对大规格阀门的特殊采购需求。通过本次募投项目标实施,公司将进一步完美产物布局,丰硕产物类别,降低客户采购成本,提高客户采购效率,进一步提拔“一坐式采购”的合作劣势。   大规格及特殊用处阀门定位于中高端阀门范畴,属于通用设备制制业的主要根本部件,对制制业的财产升级取全体成长具有根本性感化,因而其成长情况遭到国度财产政策的激励取支撑。国度“十二五”规划纲要明白提出要提拔制制业:优化布局、改善品种质量、加强财产配套能力、裁减掉队产能,成长先辈配备制制业,调整优化原材料工业,提拔消费品工业,推进制制业由大变强。《配备制制业调整和复兴规划》也明白提出:“根本件制制程度获得提高,通用零部件根基满脚国内市场需求,环节从动化测控部件填补国内空白”的方针。《配备制制业调整和复兴规划》还提出:“以西气东输二线、陕京三线等天然气管道输送工程为依托,成长长距离输送管道燃压机组、大型管线球阀和节制系统等配备”。2015年国务院最新推出的《中国制制2025》提出强化前瞻性根本研究,出力处理影响焦点根本零部件(元器件)产物机能和不变性的环节共性手艺。   近年来,欧美等发财国度因为受原材料资本、劳动力成本等要素的限制,阀门产物的全球制制正不竭向成长中国度转移。受此影响,以中国为代表的成长中国度和地域无论正在出口规模仍是近年来出口额增加方面较着优于全球平均程度,显示出较强的增加动力。但取欧美等发财国度比拟,虽然国内阀门出产企业数量浩繁,但大大都规模较小,出产工艺和机械设备掉队,出口产物多以中低端常规规格阀门产物为从,目前国内正在手艺工艺和出产前提上达到高端产物要求的企业数量较少。   从国内市场看,同样受上述要素影响,国内阀门企业市场所作次要集中正在手艺门槛相对较低的中低端通用阀门产物,而大规格和超大规格阀门的出产正在手艺和工艺上的要求远高于常规规格阀门,其单个产物附加值较高,对产物设想程度和加工能力提出了更高的要求。   从整个行业来看,大规格给排水阀门的产能产量短期内增加空间无限,国内大规格及特殊用处阀门产物的产能面对不脚。   公司通过募投项目标实施一方面能够填补公司正在高端阀门范畴的产能不脚问题,进一步优化现有产物布局;另一方面临于处理国内大规格及特殊用处阀门产物的产能不脚,扭转国内进口依赖场合排场具有主要的计谋意义。   项目计较期定为11年,扶植期为13个月,项目投产第1年达到设想出产能力的60%,投产第2年达到设想出产能力的80%,投产第3年完全达产。项目完全达产后各项效益目标如下:   本项目拟操纵公司已有的研发、手艺劣势和手艺经验,通过手艺研发核心项目标扶植,添加先辈的研发设备和质量检测仪器,引入高端手艺人才,进一步提拔公司的手艺研发能力和质量检测节制程度,无效提拔公司焦点合作力。   本项目拟操纵公司已有的研发、手艺劣势和手艺堆集,通过扶植手艺研发核心,引入相关研发设备和质量检测设备,分析提拔企业自从立异能力和研发程度,连结公司产物手艺方面的劣势地位。   正在国际金融危机迸发8年后,发财经济体经济苏醒趋向纷歧,不少新兴经济体也面对增速下滑的挑和,全球经济增加前景仍存正在必然的不确定性。   公司产物次要以出口为从,2014年度、2015年度和2016年度,公司产物出口收入占从停业务收入的比例别离为82.41%、81.50%和86.98%,产物出口比例较大。跟着募投项目标实施和公司营业规模的扩大,公司面对着必然的海外市场拓展风险。   近年来,跟着国度根本设备扶植的加速和阀门财产逐渐向中国等成长中国度的转移,我国阀门财产成长敏捷,国内阀门出产企业数量呈现了急剧增加。截至2015岁尾,全国发卖规模2,000万元以上的阀门企业数量达到1,806家。国内阀门市场特别是中低端阀门市场所作较为激烈。   本公司虽然是目前国内较大的给排水阀门出产企业之一,但跟着国内企业出产规模的逐步扩大和国外资金、先辈手艺的不竭转移,面对的市场所作将进一步加剧。阀门行业的市场所作次要表现正在设想开辟、产物质量、供货周期、资金实力和售后办事能力等各个环节,任何一个环节呈现问题,都有可能使公司面对必然的市场风险。   公司阀门产物的次要原材料为铸件、生铁和废钢,此中铸件价钱的变化次要取决于钢不二价格的变化环境。演讲期内,原材料成本占公司从停业务成本的比例正在60%-70%。近年来,受全球经济下行的影响,钢不二价格全体上处于下降的趋向,但2016年以来,钢不二价格有所回升,将来若钢铁等原材料价钱进入上行周期,将惹起公司产物成本的波动,公司面对着原材料价钱波动的风险。公司原材料价钱变更对毛利率影响的量化阐发,详见招股仿单“第十一节 办理层会商取阐发 二、盈利能力阐发”。   公司次要处置给排水阀门产物的设想、研发、出产和发卖,产物次要使用于城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统以及污水处置系统等下逛使用范畴。给排水阀门产物特别是使用于自来水厂、城镇给排水系统和消防给水系统的阀门的质量、机能和环保能力取人们的日常糊口和身体健康互相关注,其产质量量的不变系、平安性、环保性是终端客户关心的要点。因而,客户对产质量量要求较高,若产质量量不及格或者呈现质量缺陷,将会形成严沉后果。   本公司通过欧盟CE产物平安认证、英国WRAS饮用水认证、美国UL消防认证、美国FM消防认证、美国水务NSF认证、IAPMO审核WaterMark认证、中国船级社型式承认证书、兵器配备质量办理系统认证证书、俄罗斯GOST认证、CCC中国国度强制性产物认证证书、水务署认证、VDS认证等多项质量认证,公司内部也成立了严酷的产物查验取检测法式,2016年7月26日,公司阀门检测核心获得CNAS尝试室承认证书。2016年11月1日,公司被认定为国内阀门行业首家“UL承认目击测试尝试室”,标记着公司阀门产物的检测能力已达到国内领先程度。通过不竭完美和提拔公司质量节制系统,公司产物机能优秀且质量一曲连结不变,为公司博得了优良的市场诺言。但因为阀门产物出产环节较多、出产过程复杂,因而疑惑除因某一环节质量节制疏忽而导致产物呈现质量问题,从而对公司市场声誉形成损害,进而影响公司的出产运营取市场开辟,公司存正在必然的产质量量不变的风险。   公司所属阀门行业是一个资金、手艺、劳动相对稠密的财产。颠末20多年的成长,公司堆积了一批具有丰硕实践经验和专业技术的研发、出产、发卖、办理和手艺人才。跟着公司营业规模的逐步扩大,公司对高条理办理人才、手艺人才和熟练手艺工人的需求添加,人才引进已成为公司人力资本办理工做的沉点,公司正在吸引优良人才、不变人才步队、避免人才欠缺和流失方面存正在必然的风险。   跟着我国工业化、城镇化历程的持续推进和劳动力本质的不竭提高,员工薪酬程度的持续增加成为社会成长的必然趋向,劳动力成本上升已成为我国经济成长的遍及现象和浩繁企业面对的共性问题。   演讲期内,公司通过精细化办理降低成本,使劳动力成本正在公司相关成本费用形成中所占比沉一直连结相对不变,但若是劳动力成本快速上升,仍然可能会鞭策公司出口产物价钱的提高,从而可能对公司产物正在国际市场中的合作带来必然晦气影响。   公司产物次要以出口为从,演讲期内公司产物出口收入正在80%以上。产物次要销往欧洲(次要为英国、、、土耳其)、美国、亚洲(次要为阿联酋、菲律宾、印尼)、大洋洲(次要为)等国际市场。虽然目前上述国度和地域对阀门进口没有出格的性商业政策,但跟着国际经济形势的不竭变化,将来若上述国度和地域对阀门产物的进口商业政策或产物认证发生变化,公司出口营业将可能面对必然的风险。   2014岁暮、2015岁暮和2016岁暮,公司应收账款账面价值别离为4,414.13万元、5,073.98万元和5,147.13万元,占当期末流动资产的比例别离为21.73%、26.39%和20.06%。总体来看,演讲期内公司应收账款规模有所增加,但从应收账款账龄来看,演讲期各期末,公司应收账款次要为一年以内应收账款,货款收受接管环境优良。   虽然公司次要客户为国表里出名的阀门制制商、经销商或大型国有企业,实力雄厚且诺言优良,现实发生坏账的风险较小。但若是国表里宏不雅经济形势、行业成长前景发生严沉晦气变化,个体客户的运营可能呈现坚苦,则公司亦存正在应收账款发生坏账的风险。   公司存货次要为原材料、库存商品、便宜半成品、正在产物等。2014岁暮、2015岁暮和2016岁暮,公司存货账面价值别离为7,561.75万元、5,911.68万元和5,066.85万元,占当期末流动资产的比例别离为37.23%、30.75%和19.75%,总体呈下降趋向。   公司次要采纳“以销定产”的出产模式,按照客户订单组织采购和出产打算,公司制定了严酷的存货办理轨制并获得无效施行。但跟着公司客户订单的添加和出产规模的扩大,公司原材料储蓄、产成品出产将快速添加,若是宏不雅经济波动、市场所作加剧、个体客户运营呈现坚苦等要素导致公司产物销量下滑、价钱下降,公司存货存正在减值的风险。   公司产物次要以出口为从, 2014年度、2015年度和2016年度,公司产物出口收入占从停业务收入的比例别离为82.41%、81.50%和86.98%。公司出口次要以美元做为结算货泉,营业运营正在必然程度上遭到人平易近币汇率波动的影响,演讲期内,公司汇兑丧失别离为38.95万元、-435.46万元和-318.43万元。   2005年7月21日,中国人平易近银行颁布发表实行以市场供求为根本、参考一揽子货泉进行调理、有办理的浮动汇率轨制。自本次汇率轨制以来,人平易近币汇率(兑美元)波动幅度更大,因为公司出口产物次要以美元做为结算货泉以及出口收入存正在结算周期,人平易近币兑美元汇率的波动可能对公司经停业绩发生必然影响。   2014年度、2015年度和2016年度,公司扣除非经常性损益后归属于通俗股股东的净利润别离为4,934.89万元、3,877.77万元和4,909.89万元,扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率别离为20.47%、14.76%和16.70%。   公司本次将刊行1,700万股人平易近币通俗股,本次股票刊行完成后,公司净资产规模将正在短时间内实现较大幅度的增加,而募集资金投资项目还有必然的扶植期,其对公司经停业绩的贡献具有必然的畅后性,估计本次刊行后公司净利润程度将可能无法达到取净资产同比例的增加幅度,净资产收益率取以前年度比拟将会呈现必然下滑,公司存正在短期内净资产收益率下降的风险。   公司正在募集资金投资项目实施过程中涉及工程扶植、设备采购、安拆调试、试出产等多个环节,组织和办理工做量较大。虽然公司对募集资金投资项目正在工艺手艺方案、设备选型、工程扶植方案等各个方面都进行了严密的阐发,但正在项目实施过程中,扶植想划可否按时完成、项目标实施过程能否成功、实施结果能否优良,均存正在着必然的不确定性,公司存正在募投项目标实施风险。   本次募集资金投资项目投资总额为21,963.50万元,此中固定资产投资总额为20,870万元,项目建成达产后年新增固定资产折旧1,982.68万元。若是募集资金投资项目不克不及如期成功达产,或者达产后相关产物市场发生严沉变化,公司可能面对折旧大量添加而影响公司盈利能力的风险。   大规格及特殊用处阀门出产项目是实现公司成长方针和计谋规划的主要摆设,对于进一步丰硕公司产物布局,实现公司现有产物的升级具有很是主要的计谋意义。虽然公司对投资项目标市场前景进行了充实的论证,并对新减产能的消化制定了响应的应对办法,但项目达产后,仍存正在产物的市场需求、发卖价钱及合作敌手策略等不确定性要素取公司预期发生差别的可能,从而影响本次募投项目标产能消化和预期收益的实现。   本公司出口产物享受“免、抵、退”政策,演讲期内,公司阀门产物一曲施行15%的出口退税率、管件产物一曲施行9%的出口退税率、过滤器产物自2016年11月施行17%的出口退税率。从持久来看,出口退税做为一种补助手段,跟着我国企业合作实力的加强以及经济的变化,将来疑惑除公司产物的出口退税率可能下调以至打消,出口退税率的下调或打消将对公司经停业绩发生必然影响。   2009年11月24日,公司被青岛市科学手艺局、青岛市财务局、青岛市国度税务局和青岛市处所税务局认定为高新手艺企业,并别离于2012年7月27日通过复审,于2015年11月26日通过从头认定。   2009年10月12日,公司全资子公司伟隆五金被青岛市科学手艺局、青岛市财务局、青岛市国度税务局和青岛市处所税务局认定为高新手艺企业,并于2012年7月27日通过复审。   按照国税函【2009】203号《关于实施高新手艺企业所得税优惠相关问题的通知》,公司及全资子公司伟隆五金自2012年至2014年合用15%的企业所得税税率。   截至本招股仿单摘要签订之日,伟隆五金已无现实出产运营勾当,其厂区已对外出租,因而,其高新手艺企业资历将不再申请从头认定,而股份公司已于2015年11月26日取得新的高新手艺企业资历证书。若是国度关于支撑高新手艺企业成长的税收优惠政策发生变化或者公司不再满脚高新手艺企业认定的前提,导致公司无法享受相关税收优惠政策,将会正在必然程度上影响公司的经停业绩。   公司高度注沉科研取手艺开辟,正在研发方面投入了大量的人力、物力取财力,2014年度、2015年度和2016年度,公司正在研究开辟方面的投入别离为1,020.07万元、911.52万元和810.70万元,占同期停业收入的3.52%、3.39%和2.97%。颠末20多年的堆集,目前公司正在产物设想、模具开辟、锻制工艺、产物材质节制、机加工工艺等方面构成了大量的自有先辈手艺。   但跟着手艺的前进和行业合作环境的加剧,阀门产物的出产设备、出产工艺更新速度越来越快,正在此环境下,若是公司不克不及及时国际国内先辈出产手艺工艺的研发历程,并实现公司自有出产工艺手艺的改良,公司此后将正在必然程度临手艺立异和新产物开辟的风险。   颠末多年运营,公司培育了一支研发能力强、实践经验丰硕的研究手艺开辟步队,并逐步加大了对优良研发人才的引进力度。通过完美研发机制,制定有吸引力的薪酬轨制和激励政策,公司构成了一个成熟不变的研发团队。跟着公司规模的扩大和实力的不竭加强,员工步队和办理、研发团队的不变性,继续培育和引进优良人才成为公司将来成长的环节。若是公司将来正在人才引进和办理方面呈现问题,导致焦点手艺人员流失、手艺人才步队不不变,都可能导致公司手艺失密,对将来成长发生晦气影响。   本次刊行前,范庆伟、范玉隆别离间接持有公司87%、5%的股份,范庆伟还间接持有本公司5.82%的股份,范庆伟、范玉隆为公司的现实节制人。本次刊行后,范庆伟父子仍间接和间接节制本公司73.36%的股权(按刊行1,700万股计较),持股比例仍然较高。   虽然本公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程》等法令律例和规范性文件的要求,成立了完美的布局。但做为现实节制人,若其通过行使表决权或其他体例对公司运营、财政决策、严沉和利润分派等方面实施晦气影响,可能会给公司及中小股东带来必然的风险。   演讲期内,公司连结了快速成长势头,也堆集了相对丰硕的运营办理经验,并构成了无效的束缚机制及内部办理机制。但正在本次刊行完成后,公司运营规模和出产能力进一步扩大,公司正在运营决策、风险节制和系统办理等方面的难度将添加,对公司的分析运营办理程度也提出更高的要求。若是公司办理层本质及办理程度不克不及顺应公司规模敏捷扩张的需要,组织模式和办理轨制未能跟着公司规模的扩大而及时完美,将对公司市场所作力发生主要影响。   公司正在英国和美国具有两家道外全资子公司,是公司主要的对外发卖平台,境外子公司的设立有帮于进一步加强公司境外发卖营业开辟,对提拔公司的国际出名度起到积极的鞭策感化。但因为上述国度正在法令、经济政策、市场形势以及文化、言语、习俗等方面取中国存正在必然的差别,也会为公司的办理带来必然的难度和风险。同时,如上述国度经济形势及相关经济政策发生变更,或境外子公司因消息获取渠道未能畅达无效,可能对其运营环境发生必然的影响,公司存正在必然的境外运营风险。   截至本招股仿单摘要签订日,不存正在对本公司财政情况、运营、声誉、营业勾当、将来前景等可能发生较大影响的诉讼或仲裁事项。   截至本招股仿单摘要签订日,不存正在本公司控股股东或现实节制人、子公司、本公司董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员做为一方当事人的严沉诉讼或仲裁事项。本公司董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员均无遭到刑事诉讼的环境。   投资者能够查阅取本次公开辟行相关的所有正式法令文件,该等文件也正在指定网坐上披露,具体如下:

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